法學期刊
  • 社群分享
論著名稱:
論我國影子銀行的金融系統性風險審慎監管-以強化中央銀行最後貸款人機制為中心(The Prudential Regulation of the Financial Systemic Risks of Taiwan’s Shadow Banks: Strengthening the Lender of Last Resort Regime of Central Banks)
文獻引用
編著譯者: 楊岳平
出版日期: 2020.09
刊登出處: 台灣/中研院法學期刊第 27 期/141-230 頁
頁  數: 62 點閱次數: 1646
下載點數: 248 點 銷售明細: 權利金查詢 變更售價
授 權 者: 楊岳平
關 鍵 詞: 影子銀行金融系統性風險非銀行金融機構系統性重要金融機構最後貸款人道德風險審慎監管中央銀行金融海嘯
中文摘要: 有鑑於非銀行金融體系於金融海嘯時引發的系統性風險,全球金融監管者均加強對所謂「影子銀行」的監管,我國金融主管機關卻相對忽視此一議題。由於我國非銀行金融機構與市場的重要性日益增長,本文首先參照影子銀行理論與金融穩定委員會的分析架構,探討我國影子銀行的具體樣貌,指出我國的票券市場與證券金融市場以及保險業與票券金融公司均須重點關注;本文接著探討控管影子銀行系統性風險的監管措施,於比較系統性重要金融機構指定、有序清理、強制保險與最後貸款人制度後,建議我國宜由加強最後貸款人制度著手;本文最後回顧國際學理發展與比較美國相關制度後,建議我國央行應將其緊急資金融通之適用範圍擴大至非銀行機構,輔以要求央行於融通終止後一年公告相關融通資訊,以強化其系統性風險控管功能,並且加強道德風險控制與引入對央行適度的監督制衡機制。
英文關鍵詞: shadow banksfinancial systemic risksnon-bank financial institutionssystemically important financial institutionslender of last resortmoral hazardprudential regulationcentral banksglobal financial crisis
英文摘要: In light of the systemic risks triggered by non-bank financial systems during the global financial crisis, global financial regulators strengthened the supervision of the so-called “shadow banks”. In contrast, Taiwan’s financial regulators have somewhat ignored this issue. Considering the increasing importance of Taiwan’s non-bank financial institutions and markets, this paper draws on the shadow banking theory and the analytical framework proposed by the Financial Stability Board to explore the current state of shadow banks in Taiwan. It identifies the markets of notes and securities finance as well as insurance companies and note financing companies for further attention. The paper then explores the regulatory measures for controlling the systemic risks of shadow banks. After comparing the designation of systematically important financial institutions, orderly liquidation, mandatory insurance, and lender of last resorts, it proposes that Taiwan can start by improving the lender of last resort regime. This paper further proposes that Taiwan’s Central Bank can expand the application scope of its emergent lending system to non-bank institutions. It also proposes that the Central Bank can publish related lending information one year after the lending is terminated. These proposals may strengthen the control of systemic risks while improving the moral hazard control and introducing proper check and balance against the Central Bank.
目  次: 壹、前言
貳、金融系統性風險理論與影子銀行
一、金融海嘯與非銀行金融機構
二、金融系統性風險理論與非銀行金融機構
三、影子銀行的具體樣貌-國際層面與我國層面
四、我國的影子銀行問題剖析
參、影子銀行的系統性風險監管措施
一、金融穩定委員會的影子銀行監管建議
二、比較法律制度的發展
三、學術界的進一步發展
四、小結-事前監管與事後監管的併用與平衡
肆、論我國影子銀行的監管策略
一、我國目前的影子銀行審慎監管策略
二、影子銀行系統性風險的事後審慎監管與市場監管機制討論
三、我國強化我國央行最後貸款人機制的必要性
伍、論我國央行的最後貸款人制度調整
一、最後貸款人機制的主要元素與規範
二、最後貸款人制度的比較法分析-以美國為例
三、我國最後貸款人機制應有的調整
四、小結
陸、結論
相關法條:
相關判解:
相關函釋:
相關論著:
楊岳平,論我國影子銀行的金融系統性風險審慎監管-以強化中央銀行最後貸款人機制為中心,中研院法學期刊,第 27 期,141-230 頁,2020年09月。
返回功能列